文章摘要
李 钰1,李 娟2,石学芹3,吕会影1.机制转换下考虑通胀的脆弱期权定价[J].西昌学院学报(自然科学版),2019,33(2):63-66.
机制转换下考虑通胀的脆弱期权定价
Pricing Vulnerable Options Regarding Inflation under Regime Switching
  
DOI:
中文关键词: 最优投资组合  通胀  Esscher变换  随机微分方程
英文关键词: optimum investment portfolio  inflation  Esscher transform  stochastic differential equation
基金项目:安徽省高校自然科学重点研究项目(KJ2017A550)。
作者单位
李 钰1,李 娟2,石学芹3,吕会影1 1.安徽机电职业技术学院公共基础教学部安徽 芜湖 241000 2.芜湖职业技术学院经济管理学院安徽 芜湖 241000 3.安徽工程大学数理学院安徽 芜湖 241000 
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中文摘要:
      在机制转换框架下研究了带通胀影响的脆弱欧式期权定价模型。首先,使用消费篮子价格方程来折现股票价格和期权 卖方资产价格,导出更符合实际市场的动力学方程;其次,对方程中的扩散部分采用Esscher转换建立相应的等价鞅测度;最 后,利用拉普拉斯变换得到了脆弱欧式看涨期权价格的闭型解。
英文摘要:
      In this paper, we study the pricing of vulnerable European options under inflation. Firstly, we use the basket price equation to discount the stock price and the asset value of the option seller, and derive more market practical dynamics equations. Secondly, we adopt the Esscher Transform for the diffusion parts of the equations to determine an equivalent martingale measure. Finally, a closed-form solution for prospective vulnerable European options is obtained by using Laplace Transform.
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